Waldi to ustatkowany królik i głowa ogromnej rodziny, wychowujący aż pięćdziesięcioro troje dzieci. Choć na co dzień wiedzie spokojne życie, w głębi serca skrywa pragnienie zasmakowania prawdziwej przygody.
Wszystko zmienia się w dniu, w którym ratuje z opresji młodą jeżyczkę o imieniu Hela. Niefortunny wypadek i uderzenie w głowę sprawiają, że Waldi całkowicie traci zmysły – zaczyna uważać się za szlachetnego hrabiego Farmazona, nieustraszonego łowcę smoków i obrońcę księżniczek. Gotów na bohaterskie czyny, uszak opuszcza swój bezpieczny dom i rusza w świat, aby walczyć ze złem.
W ślad za nim podąża Hela. Jeżyczka czuje się dłużniczką królika, dlatego bierze na siebie trudne zadanie: musi pilnować, by odklejony od rzeczywistości “hrabia” nie zrobił sobie krzywdy. Szybko jednak okazuje się, że urojony świat Waldiego dziwnym trafem zaczyna pokrywać się z prawdą. W pobliskiej osadzie pewna dama rzeczywiście wpada w kłopoty i potrzebuje ratunku, a rolę mitycznego, siejącego grozę smoka odgrywa potężny krokodyl. Zaskakujący obrót spraw sprawia, że ten nietypowy duet musi wspólnie stawić czoła całkowicie realnemu niebezpieczeństwu.